Lagerumschlagshäufigkeit (Lagerumschlag)

In der Buchhaltung ist die Lagerumschlagshäufigkeit (auch als Lagerumschlag oder Lagerumschlagshäufigkeit bezeichnet) die Anzahl der Male, die der Lagerbestand in einem bestimmten Zeitraum verkauft oder verbraucht wird, in der Regel ein Jahr. Die Lagerumschlagshäufigkeit wird in der Regel entweder auf SKU (Stock-Keeping Unit)-Ebene gemessen oder auf einer aggregierteren Ebene gemittelt. Numerisch wird die Lagerumschlagshäufigkeit häufig als Verhältnis zwischen den Kosten der verkauften Waren und dem durchschnittlichen Lagerbestand definiert, der ebenfalls in Kosten der verkauften Waren gemessen wird. Diese Messung soll als Proxy für die Gesamtleistung der Supply Chain dienen, insbesondere aus Sicht des Working Capitals. Die Lagerumschlagshäufigkeit ist eine weit verbreitete Kennzahl, insbesondere in FMCG-Branchen.

Übersicht über die Lagerumschlagshäufigkeit

Alles andere gleich, ein Unternehmen, das es schafft, eine Einheit eines Produkts für 1 $ zu kaufen und dann für 2 $ wiederzuverkaufen, während es diesen Zyklus 20 Mal im Jahr durchführt, wird doppelt so hohe Bruttogewinne erzielen wie ein Konkurrent, der den gleichen Zyklus nur 10 Mal im Jahr durchführt. Dennoch haben die beiden Unternehmen in Bezug auf ihre Lagerbestände in etwa die gleichen Anforderungen an das Working Capital. Daher entsprechen Lagerumschläge nicht den Rentabilitätsniveaus, sie sind jedoch in hohem Maße korreliert.

Auch bei der Analyse der Lagerumschlagshäufigkeit bis auf SKU-Ebene sind Ausreißer aus Supply Chain Management-Sicht in der Regel von besonderem Interesse. Tatsächlich werden SKUs mit niedrigen Lagerumschlagshäufigkeiten häufig mit übermäßigem Lagerbestand oder sogar totem Lagerbestand und Lagerabschreibung in Verbindung gebracht. Darüber hinaus erhöhen niedrige Verhältnisse den Druck auf die Anforderungen an das Working Capital.

Umgekehrt werden hohe Lagerumschlagshäufigkeiten in der Regel mit schnell verkauften Waren und einem gesunden Lagerbestand sowie wenigen Wertminderungs- und Veraltungsproblemen in Verbindung gebracht. Hohe Verhältnisse werden häufig als Manifestation einer guten Bestandsverwaltung angesehen, können jedoch auch auf unzureichende Sicherheitsbestände oder unzureichenden Schutz gegen Risiken in der Supply Chain hinweisen.

In der Praxis sind Lieferzeiten in der Regel der treibende Faktor hinter den beobachteten Lagerumschlagshäufigkeiten. Tatsächlich bedeuten entfernte Lieferanten (möglicherweise Übersee-Lieferanten) hohe Lagerbestände, da der Lagerbestand, der benötigt wird, um die gesamte Leitnachfrage abzudecken, höher ist, was die Lagerumschlagshäufigkeiten mechanisch senkt. Andere Faktoren wie Losgrößen, MOQ (Minimal Order Quantity) oder EOQ (economic order quantity) beeinflussen diese Verhältnisse ebenfalls.

Formel für die Lagerumschlagshäufigkeit

Das Verhältnis der Lagerumschlagshäufigkeit wird klassischerweise entweder aus der Einkaufsperspektive oder aus der Verkaufsperspektive definiert. Die Einkaufsperspektive wird durch folgende Formel widergespiegelt:

Lagerumschlagshäufigkeit = Kosten der verkauften Waren / Durchschnittlicher Lagerbestand zu Kosten

Wobei

• die Kosten der verkauften Waren (COGS) die Einkaufskosten der Rohstoffe einschließen, sowie die Herstellungskosten, wenn es vor dem Verkauf des Endprodukts zu einer Verarbeitung gekommen ist, für einen bestimmten Zeitraum. Diese Kosten beinhalten keine Verkaufskosten (wie Werbung) oder allgemeine Verwaltungskosten (wie Personal).
• der durchschnittliche Lagerbestand zu Kosten folgt der gleichen Bewertungsdefinition wie die für die COGS verwendete, wird jedoch auf den gesamten Bestand angewendet, den das Unternehmen derzeit hält, sei es verfügbar oder bestellt. Diese Kosten beinhalten keine Lagerhaltungskosten.

Die Verkaufsperspektive wird durch folgende Formel widergespiegelt:

Lagerumschlagshäufigkeit = Nettoumsatz / Durchschnittlicher Lagerbestand zum Verkaufspreis

Wobei

• der Nettoumsatz den Umsatz repräsentiert, der durch den Verkauf der Einheiten für einen bestimmten Zeitraum generiert wird, ohne Steuern (wie Mehrwertsteuer) und vorübergehende Rabatte oder Nachlässe.
• der durchschnittliche Lagerbestand zum Verkaufspreis folgt der gleichen Bewertungsmetrik wie die für den Nettoumsatz verwendete, wird jedoch auf den gesamten Bestand angewendet, den das Unternehmen derzeit hält, wie oben beschrieben.

Beide Perspektiven erfordern, dass der gesamte Bestand bei der Berechnung berücksichtigt wird. Dies umfasst den Bestand auf Lager, aber auch den Bestand in Bestellung. Sobald die Waren bestellt sind, trägt das Unternehmen das mit diesen Mengen verbundene Risiko, und diese Mengen beeinträchtigen die Agilität der Lieferkette des Unternehmens negativ.

Es gibt viele weitere Varianten des “Umsatzes”. Der Zähler repräsentiert immer den Fluss des Bestands, während der Nenner immer den Zustand des Bestands repräsentiert. Die meisten dieser Varianten sind akzeptabel, solange das Verhältnis homogen ist, mit ausgerichteten Einheiten für beide Werte. Abstrakter ausgedrückt versucht der Lagerumschlag das Verhältnis Fluss über Zustand zu erfassen.

Als Faustregel tendiert die Einkaufsperspektive des Lagerumschlags dazu, in den meisten Branchen vorherrschend zu sein. Wenn man die Lagerbestände von Teilen, Komponenten oder Rohstoffen betrachtet, ist der Begriff des Verkaufspreises des Bestands etwas unklar, da nur die Preise der Fertigwaren direkt beobachtet werden.

Diskussionsteilnehmer und Zusammensteller von Branchendaten verwenden häufig den Nettoumsatz als Zähler in der Formel für den Lagerumschlag. Die Hauptmotivation für diese Praxis besteht darin, dass Unternehmen ihre feingranulierten Bruttomargen nur ungern teilen. Tatsächlich gelten Verkäufe in Volumen als weniger sensibel, da Verkaufspreise bereits öffentlich bekannt sind.

Es gibt viele populäre post-hoc Rationalisierungen für diesen Zustand, die auf der “vermeintlichen” Überlegenheit der Verkaufsperspektive beruhen, die hauptsächlich von den Akteuren gefördert wird, die nicht über die Daten verfügen, um die Einkaufsperspektive anzunehmen. Obwohl die Verkaufsperspektive nicht ohne Verdienst ist, hat sie nahezu identische Vor- und Nachteile im Vergleich zu ihrer Einkaufsgegenüberstellung.

Einschränkungen von Lagerumschlagshäufigkeiten

Trotz der weit verbreiteten Meinung, dass Lagerumschlagshäufigkeiten (oder einfach Umschläge im Folgenden) ein guter Indikator für die Leistung der Lieferkette eines Unternehmens sind, sind diese Indikatoren bestenfalls Proxys. Sie leiden unter vielen Einschränkungen, die häufig unterschätzt werden.

Versteckte Komplexitäten. Die Messung von Umschlägen ist eine komplexe Aufgabe, da die meisten naiven Messungen vereinfacht sind und unsinnige Ergebnisse liefern. Zum Beispiel ist der Begriff des COGS ein ziemlich mehrdeutiger Begriff, wenn Lieferanten Preisnachlässe anbieten oder wenn der Kauf von Waren den sich ständig ändernden Marktpreisen unterliegt. Umgekehrt können Gewinne durch Rücksendungen, Rückrufe oder Promotions negativ beeinflusst werden, die im Gegenteil dazu tendieren, die Umschläge optisch zu verbessern (zu senken). In der Praxis müssen Umschläge mit viel Fachwissen maßgeschneidert werden, um Probleme zu mildern, die den ursprünglichen Zweck, Umschläge als fairen Spiegel der Rücklaufgeschwindigkeit der Lieferkette zu haben, zunichte machen würden. Die meisten Unternehmenssoftware liefert nicht das richtige Detailniveau, wenn es um KPIs für Umschläge geht, sodass Teams auf Tabellenkalkulationen zurückgreifen müssen, um “richtige” Messungen zu erhalten.

Veralteter Indikator. Umschläge müssen von Natur aus über lange Zeiträume gemittelt werden, die ein Vielfaches der Lieferzeiten darstellen, um statistisch signifikant zu sein. Darüber hinaus muss der Messzeitraum häufig ein Jahr betragen, um aussagekräftige Ergebnisse zu liefern, aufgrund von Nachfragemustern wie Saisonalität. Als Ergebnis zeigen Umschläge nur ziemlich “alte” Probleme auf - die bereits behoben sein sollten - oder langsame Veränderungen in der Lieferkette des Unternehmens, die bereits früher durch alternative Indikatoren hätten entdeckt werden sollen. Die Minderung der Veraltetheit der Umschläge erfordert in der Praxis vorhersagende Technologien, die zuverlässig aktuelle Beobachtungen extrapolieren und ihre lokalen (zeitlichen) Verzerrungen wie Saisonalität, Promotions, Lagerbestandslücken, usw. korrigieren können.

Bikeshedding. Wie die meisten Indikatoren der Lieferkette - und insbesondere die ABC-Analyse - sind Umschläge sehr anfällig für lange unproduktive Diskussionen, an denen mehrere Parteien im Unternehmen beteiligt sind - Buchhaltung, Finanzen, Lieferkette, Fertigung … Darüber hinaus sind KPIs, die auf Umschlägen basieren, sowohl in der Theorie einfach als auch in der Praxis komplex, was zu weiteren Reibungen zwischen Teams und einer potenziell falschen Ausrichtung von Anreizen führt. Diese Einschränkung kann durch eine gründliche Dokumentation der Feinheiten der Indikatoren gemildert werden, die leider gegen die anfänglich wahrgenommene Einfachheit im Zusammenhang mit Lagerumschlagshäufigkeiten verstößt.

Mangelnde Relevanz. Es gibt Situationen, in denen Lagerumschläge einfach irrelevant sind. In Branchen, die von Neuheiten getrieben werden - Mode, Luxus, Kulturprodukte - neigen Produkte dazu, ein Treffer oder ein Fehlschlag zu sein, und der Produktlebenszyklus der Produkte könnte zu kurz sein, um Umschläge wirklich wichtig zu machen. In Branchen, die von seriellen (reparierbaren) Beständen getrieben werden - Luft- und Raumfahrt, Industrieanlagen - ist die TAT (Turn-Around Time) in der Regel aussagekräftiger als die Lagerumschlagshäufigkeiten.

Methoden zur Verbesserung der Lagerumschlagshäufigkeiten

Es gibt mehrere beliebte Ansätze, um die Lagerumschlagshäufigkeiten zu senken, jedoch hat jeder Ansatz tendenziell auch seine eigenen Nachteile.

Zusammenfassend ist die Perspektive “geringere Umsätze” eng und erfasst nicht das, was in der Regel als eine leistungsstarke Lieferkette angesehen wird. Daher sollten die Umsätze in der Regel gesenkt werden, wenn sich eine kostengünstige Gelegenheit bietet, aber sekundäre Effekte wie der Verlust der Kundentreue oder die Aufrechterhaltung nicht wettbewerbsfähiger Lieferanten müssen bewertet werden, um zu entscheiden, ob das Endergebnis für das Unternehmen ein Netto-Gewinn sein wird.

Lokads Standpunkt

Wie die meisten (scheinbar) einfachen Indikatoren für die Lieferkette spiegeln Lagerumschlagshäufigkeiten nicht angemessen die widersprüchlichen wirtschaftlichen Kräfte wider, die im Unternehmen und in seiner Lieferkette vorhanden sind. Umsätze, ähnlich wie Sicherheitsbestände, sind ein Gleichgewicht zwischen verschiedenen Risiken, hauptsächlich den Kosten für Lagerbestände und den Kosten für Lagerausfälle. Während Umsätze wertvolle Einblicke in die Lieferkette liefern können, erfordert die Verfeinerung dieser Messungen, dass sie auf die “richtige” Weise durchgeführt werden, einen erheblichen Aufwand, der von vielen Unternehmen oft stark unterschätzt wird, da die meisten Enterprise-Softwareanbieter standardmäßig Umsatz-KPIs anbieten. Diese integrierten Funktionen sind jedoch in Bezug auf die Besonderheiten des Unternehmens immer vereinfacht. In der Praxis erfordern diese KPIs daher maßgeschneiderte Implementierungen, die häufig über die Fähigkeiten der BI (Business Intelligence)-Tools hinausgehen, die nicht auf komplexe Finanztechnik ausgerichtet sind.